俄罗斯电信业未来将增长乏力 （上）

译自：2014 年 8 月 29 日【俄罗斯】CNews
编译 工业和信息化部国际经济技术合作中心 张冬杨

     2013 年，电信开支在俄罗斯 GDP 中的比例仍低于法国、意大利和其他欧洲国家。与大部分欧洲国家电信市场一样，俄罗斯国内市场也出现了增速下降的趋势。iKS-Consulting 公司的分析数据表明， 2013 年，电信开支为 16.35 亿卢布，年增速为 6%，比 2012 年下降了 1 个百分点。

     影响市场发展的三个因素分别是：第一，固定通讯市场继续下滑。每年俄罗斯本地电话用户数量减少 80-100 万人，城市间和国际电话流量主要由运营商移动网络和 VOIP 承担。第二，主要细分市场中原有的粗放型增长的资源正在消失。第三，金融危机还在对市场产生负面影响。

     Softline 公司部门经理卡马洛夫斯基认为，阻碍电信市场发展的主要因素包括政治局势、经济整体停滞形势、消费贷款市场和社会领域过度开支。从当前的形势来看，这些因素会让企业更加小心地选择投资项目，重新安排预算以便随时准备应对消极的市场。

图 1 电信开支在 GDP 中的比例%
资料来源：Eurostat，工业通讯银行，2014

与全球发展趋势一致

     iKS-Consulting 公司预计，电信市场下降的趋势还将会继续，未来四年市场增速将不会超过 4%。工业通讯银行分析师估计，俄罗斯 2013 年第四季度移动通讯覆盖率达到了 170%。在莫斯科和圣彼得堡这样的大城市中，甚至超过了 200%。宽带用户数量为 2700 万，全俄罗斯宽带覆盖率为 50%，大城市为 60-80%。付费有线电视市场覆盖率为 55%。2012 年，付费有线电视用户增长率为 17%，2013 年为9%，2014 年的增长率将为 6%。

     技术服务公司咨询师认为，尽管俄罗斯宽带覆盖率平均接近 50%，但主要还是集中在城市。因为未来边境地区网络数据传输能力将增加，特别是欧洲地区更需要进一步对基础设施进行现代化。目前，俄罗斯大型运营商主干网络数据传输能力已经达到了每秒 1TB，预计在 2017 年将能达到每秒 10TB。

     ARPU（电信领域每用户月平均收入）的下降将会成为全球电信领域的趋势之一。服务下降的主要地区为非洲（-10%）和欧洲（-7%）。俄罗斯的 ARPU 在所有地区毫无例外地平均下降，从2009 年的 19 美元下降至 14 美元（不考虑通货膨胀）。

     当电信公司需要在技术更新方面进行有形投资的条件下，这一趋势会影响投资的盈利水平。特别是 2014 年第一季度，MegaFon 公司 ARPU 同比下降了 0.3%，VimpelCom 公司下降了 3.5%，只有 MTS 公司增长了 2.4%。

图 2 俄罗斯移动三巨头公司 ARPU 动态发展
资料来源：工业通讯银行，2014

图 3 俄罗斯移动公司数据传输领域指标
资料来源：工业通讯银行，2014

     话费和短消息服务收入事实上已经失去了增长潜力。因此，运营商们将发展点落到了数据传输领域，这也同时促进了移动通讯设备价格（平板和智能手机等）的下降和无流量限制的套餐价格的下降。